Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

• 16 октября 2026 15:53 2 178173

  ⛽️ Роснефть, аналитика по компании #обзор #ROSN
  Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
  
  В последнем разборе Роснефти от 29 июля акции стоили 349.5 р., я ожидал снижения до 310 р., а после либо отскок в район 380, либо снижение вплоть до 245 р. По факту акции снижались до 303 р. 🎯, затем вырастали до 385 р. 🎯. Сейчас акции торгуются по 375 р., дав…

  Показать ещё

  ⛽️ Роснефть, аналитика по компании #обзор #ROSN
  Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
  
  В последнем разборе Роснефти от 29 июля акции стоили 349.5 р., я ожидал снижения до 310 р., а после либо отскок в район 380, либо снижение вплоть до 245 р. По факту акции снижались до 303 р. 🎯, затем вырастали до 385 р. 🎯. Сейчас акции торгуются по 375 р., давайте посмотрим последнюю отчетность, новости и подумаю, что может быть дальше.
  
  📈 Основные метрики
  ▪️ Капитализация: 46,6B$
  ▪️ P/E — 15.76
  ▪️ P/S — 0.47
  ▪️ P/B — 0.42
  ▪️ EPS — 23.4 р.
  ▪️ EBITDA — 1,872 трлн. р.
  ℹ️ По сравнению с прошлым обзором чуть-чуть выросла прибыль, всё плюс-минус стоит на месте. Посмотрю отчет подробней.
  
  🗞 Новостной фон
  ▪️СЕЧИН ЗАЯВИЛ, ЧТО «РОСНЕФТЬ» БУДЕТ ПОДДЕРЖИВАТЬ СТАБИЛЬНЫЕ ПОСТАВКИ ТОПЛИВА И СПРАВИТСЯ С ОЧЕРЕДЯМИ НА АЗС, ВОЗНИКШИМИ ИЗ-ЗА ПРОБЛЕМ ДРУГИХ СЕТЕЙ — 07.09.2026
  
  ▪️ПУТИН ПО ВИДЕОСВЯЗИ ЗАПУСТИЛ ПРОЕКТ «ВОСТОК ОЙЛ» — первая нефть с новой нефтегазовой провинции загружена на арктический танкер «Валентин Пикуль» в порту «Бухта Север»; ресурсная база проекта оценивается в 7 млрд тонн высококачественной нефти, мощность первой очереди терминала — 30 млн тонн в год — 06.09.2026
  
  ▪️АЗС «РОСНЕФТИ» В ТАМБОВСКОЙ ОБЛАСТИ УВЕЛИЧИЛИ ЛИМИТ ОТПУСКА АИ-92 ДО 50 ЛИТРОВ НА АВТОМОБИЛЬ — ограничения на розничную продажу топлива были скорректированы с 13 октября на фоне сохраняющегося дефицита бензина в ряде регионов — 14.10.2026
  
  ▪️США ВОССТАНОВИЛИ ДЕЙСТВИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ «РОСНЕФТИ» ПОСЛЕ НЕСКОЛЬКИХ ОТСРОЧЕК — последнее послабление санкционного режима прекратило действовать 16 июня; полномасштабные санкции США в отношении компании были введены в октябре 2025 года — 09.10.2026
  
  💰 Финансовое здоровье
  ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +2%, в 2025 -1%
  ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ
  ▪️Net Debt / EBITDA — 1.8, чуть выше чем в прошлом разборе, но это средний уровень долговой нагрузки
  ℹ️ На первый взгляд ни падения, ни роста, всё в рамках статистической погрешности. Финансовое здоровье нормальное (не плохое и не отличное).
  
  💰 Выручка, прибыль
  ▪️Выручка за 1П2026ТТМ — без изменений, в 2025 минус 19%
  ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ снизилась на 25%, а в 2025 минус 59%
  
  🔮 Будущее, оценки
  ▪️ 9 октября, Финам — 460,8 р. 3 июня, Сбер Инвестиции — 500 р.
  
  🤵‍♂️ Основные акционеры
  40.4% — АО "РОСНЕФТЕГАЗ"
  19,8% — BP Russia Investments Limited
  18.5% — QH Oil Investments LLC
  10,7% — НКОАО "Национальный расчетный депозитарий"
  9,6% — ООО "РН-НефтьКапиталИнвест"
  
  🆚 Сравнение с конкурентами
  Крупнейшая по капитализации в своем секторе компания (сейчас только Лукойл больше), одна из крупнейших в России. По P/E оценивается дороже сектора, по P/B и P/S в среднем по сектору. По метрикам рентабельности слабее сектора. Уровень долговой нагрузки выше сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.
  
  🤑 Дивиденды
  2023 — 9,29%. 2024 — 10,3%. 2025 — 9,89%.
  В 2026 — 3,55%. Сильно ниже, чем ранее. Учитывая падение прибыли это логично.
  Возможно в рамках года будут еще выплаты, т.к. во второй части года нефть была дороже и рубль ослаб.
  
  📈 Технический анализ
  Индикаторы на дневном ТФ предсказывают коррекцию. Как может двигаться цена отобразил на графике.
  
  🧠 Выводы
  Пока по-сути стагнация. Прибыль падает второй год. Но... есть надежда, что в 3 квартале ситуация станет лучше за счет высоких цен на нефть и ослабления рубля. Техническая картинка сейчас говорит о возможности движения вниз. Прямо сейчас бы не торопился покупать, вероятно будет момент с лучшим входом в ближайший месяц. Если случится прорыв в геополитики акции компании взлетят, впрочем как и весь российский фондовый рынок.
  
  🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
  
  Как вам разбор и вывод?
  👍 - согласен
  👎 - не согласен
  🤔 - все равно, без разницы
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👍 149
  • 🔥 14
  • ❤️ 4
  • 🤷‍♂️ 4
  • 👎 2
  Открыть в MAX
• 16 октября 2026 11:06 3 430188

  🚘 Летающий автомобиль Roadster от Tesla
  
  Вчера Tesla презентовала свой новый автомобиль Roadster, который умеет делать разные трюки, в том числе летать на газовых двигателях, которые разработали в SpaceX. Машина разгоняется до 97 км/ч менее чем за 1 секунду. Максимальная же скорость — 370 километров в час, запас хода 483 км. В серийное производство данный к…

  Показать ещё

  🚘 Летающий автомобиль Roadster от Tesla
  
  Вчера Tesla презентовала свой новый автомобиль Roadster, который умеет делать разные трюки, в том числе летать на газовых двигателях, которые разработали в SpaceX. Машина разгоняется до 97 км/ч менее чем за 1 секунду. Максимальная же скорость — 370 километров в час, запас хода 483 км. В серийное производство данный каскадёр должен быть запущен в 2028 году.
  
  🧠 Мой комментарий
  
  Всё очень эффектно, но... Я вот не совсем понял. Это чтобы что? Пробки перепрыгивать? Понтоваться на дорогах? Или где на столько высокие горки, что аж под углом 100% надо ехать? Много понтов, но как-то очень мало смысла пока в этом. Или я не понимаю?
  
  Кстати, вам не кажется, что этот автомобиль чем-то похож на машину из фильма "Назад в будущее"? :)
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👍 102
  • 🤣 73
  • 🔥 13
  Открыть в MAX
• 16 октября 2026 08:03 3 549265

  🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 16 октября 2026 года?
  
  Вчера рынок скорректировался вниз после трехдневного роста — индекс МосБиржи потерял 0,91% и закрылся на отметке 2391,7 пункта, откатившись ниже уровня 2400. Давление оказали ускорившаяся инфляция и возобновление атак на российские НПЗ. Разбираем повестку — что нового и чего ждать от сегодняшних торгов.
  …

  Показать ещё

  🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 16 октября 2026 года?
  
  Вчера рынок скорректировался вниз после трехдневного роста — индекс МосБиржи потерял 0,91% и закрылся на отметке 2391,7 пункта, откатившись ниже уровня 2400. Давление оказали ускорившаяся инфляция и возобновление атак на российские НПЗ. Разбираем повестку — что нового и чего ждать от сегодняшних торгов.
  
  🗞 Новостной фон
  
  ▪️ Песков: Европа заняла «деструктивную позицию» по дизельной сделке
  Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что европейские страны не только не приветствовали соглашение России и США о поставках дизеля, но и подвергли его жесткой критике. По его словам, российское топливо уже начало поступать на мировые рынки, но полностью стабилизировать ситуацию не сможет.
  
  ▪️ США предложили Европе разморозить часть активов России
  На переговорах в Майами Вашингтон предложил европейским союзникам разморозить часть российских активов и перевести их в структуру под управлением США. Европейские страны от предложения отказались.
  
  ▪️ Администрация Трампа рассматривает ослабление санкций против «теневого флота»
  США изучают возможность смягчить ограничения против российских судов, перевозящих нефть, чтобы увеличить добычу нефтепродуктов из Мексиканского залива.
  
  ▪️ Возобновились атаки на российские НПЗ
  Несмотря на объявленное энергетическое перемирие, украинские дроны атаковали Рязанский НПЗ, принадлежащий «Роснефти». Ранее под удар попал Новошахтинский НПЗ.
  
  ▪️ Зеленский заявил о возобновлении ударов по НПЗ
  Президент Украины подтвердил, что Киев намерен продолжить атаки на российские нефтеперерабатывающие заводы, и раскритиковал стремление Вашингтона заключать деловые сделки с Москвой.
  
  ▪️ Годовая инфляция ускорилась до 6,35%
  Росстат зафиксировал рост годовой инфляции в сентябре до 6,35% — это поддержало ожидания паузы процентной ставки от ЦБ на заседании 23 октября.
  
  💰 Корпоративные события
  
  ▪️ Банк Санкт-Петербург, отчет по РСБУ за 9 месяцев 2026 года
  ▪️ X5, операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2026 года
  ▪️ MD Medical Group, последний день с дивидендом 38 руб./акция
  
  🧠 Выводы на день
  
  Новостной фон негативный. Корп. события незначительные. Тех. анализ, про который я ранее писал, что он в ожидание коррекции теперь стал полностью коррекционным. Если не прилетит рыжий лебедь, то сегоднянаибольшая вероятность для коррекции.
  
  Индекс МосБиржи, куда сегодня?
  👍 — снова растём
  👎 — теперь уже падаем
  🤔 — топчемся на месте
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👎 104
  • 🤔 85
  • 👍 52
  • ❤️ 15
  • 🤷‍♂️ 9
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 19:15 4 030125

  📉 НКР вслед за АКРА понизило рейтинг «Самолета» до BBB(RU)
  
  Агентство НКР снизило кредитный рейтинг ГК «Самолет» с A(RU) до BBB(RU), прогноз изменён на негативный. Причины — рост долговой нагрузки, ослабление обслуживания долга, падение рентабельности и ухудшение оценки менеджмента.
  
  «Негативный прогноз обусловлен рисками дальнейшего снижения оценки финансов…

  Показать ещё

  📉 НКР вслед за АКРА понизило рейтинг «Самолета» до BBB(RU)
  
  Агентство НКР снизило кредитный рейтинг ГК «Самолет» с A(RU) до BBB(RU), прогноз изменён на негативный. Причины — рост долговой нагрузки, ослабление обслуживания долга, падение рентабельности и ухудшение оценки менеджмента.
  
  «Негативный прогноз обусловлен рисками дальнейшего снижения оценки финансового профиля на фоне ухудшения конъюнктуры первичного рынка жилья вследствие ужесточения условий ипотечных программ», — сообщили в НКР.
  
  Рынок отреагировал: акции упали на 1,63%, до ₽242,2. Облигации также в минусе — выпуск БО-П11 терял 5,3%. Ранее АКРА понизило рейтинг до BBB(RU) с негативным прогнозом.
  
  С 13 октября Мосбиржа понизила уровень листинга облигаций «Самолета» до третьего — из-за требования о наличии рейтингов от двух агентств. С начала года акции обвалились на 75%.
  
  🧠 Мой комментарий
  
  Ранее я публиковал несколько статей в облигационном канале на тему:
  
  ▪️СПАСУТ ЛИ САМОЛЕТ?
  ▪️САМОЛЁТ — НОВОЕ ПОНИЖЕНИЕ РЕЙТИНГА
  ▪️Самолёт не провёл выплату вовремя. Что дальше?
  
  В целом все пока только ухудшается для компании.
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 🤔 77
  • 👍 38
  • 😭 7
  • 🔥 3
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 17:05 3 88160

  Привет! Я Наталья, и я запустила канал «Личный счёт» 💳
  
  Я люблю жизнь, путешествия и при этом очень экономна. Всё потому, что знаю: деньги любят счёт. Здесь я буду делиться тем, как мы с семьёй ведём бюджет, как планирую траты и накопления, как путешествую с честными ценами.
  
  У нас две дочки, мама и папа. Папа, как вы понимаете, имеет решающий голос… иногда…

  Показать ещё

  Привет! Я Наталья, и я запустила канал «Личный счёт» 💳
  
  Я люблю жизнь, путешествия и при этом очень экономна. Всё потому, что знаю: деньги любят счёт. Здесь я буду делиться тем, как мы с семьёй ведём бюджет, как планирую траты и накопления, как путешествую с честными ценами.
  
  У нас две дочки, мама и папа. Папа, как вы понимаете, имеет решающий голос… иногда ☺️
  
  Канал совсем новый. Я буду очень рада новым подписчикам! Обещаю делать полезный и честный контент: без сложных терминов, с реальными цифрами и жизненными историями.
  
  Если вам близки темы личных финансов, бюджета, накоплений и разумной экономии — подписывайтесь на «Личный счёт». Будем дружить и учиться управлять деньгами вместе! 🙌
  
  👉 https://max.ru/channel_schet
  
  #промо_хорошего_канала

  • 🤣 28
  • 👍 19
  • 👎 11
  • 🔥 2
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 15:10 3 991206

  📦 Ozon, аналитика по компании #OZON #обзор
  Сектор: Интернет-магазин
  
  Последний обзор по Озону делал 10 июня, тогда акции стоили 3759, я ожидал снижения до 3340, а от туда роста до 4200. По факту пошло всё несколько иначе из-за атак ВСУ. Сначала акции снижались до ожидаемых мной 3340 🎯, а потом на атаках акции Озона обваливались до 2110 р. в моменте ❌. Но фин…

  Показать ещё

  📦 Ozon, аналитика по компании #OZON #обзор
  Сектор: Интернет-магазин
  
  Последний обзор по Озону делал 10 июня, тогда акции стоили 3759, я ожидал снижения до 3340, а от туда роста до 4200. По факту пошло всё несколько иначе из-за атак ВСУ. Сначала акции снижались до ожидаемых мной 3340 🎯, а потом на атаках акции Озона обваливались до 2110 р. в моменте ❌. Но финансовое здоровье компании и её мощное развитие не дало долго задержаться на этих уровнях, начался мощный откуп и уже вчера торговались по 3560. А это лишь подчеркивает, что инвестировать лучше в сильные и финансово здоровые компании. Даже в моменты кризиса они выплывают, потому что фундаментал у них отличный. Давайте разберу последний отчет компании и попробую подумать, что можно ждать от акций Озона дальше.
  
  📈 Основные метрики
  ▪️ Капитализация: 9,09B$
  ▪️ P/E — 35.83
  ▪️ P/S — 0.63
  ▪️P/B — отр. значение
  ▪️EPS — 101.56 р.
  ▪️EBITDA — 175.5 млрд р.
  ▪️EV/EBITDA — 2.61
  ℹ️ По сравнению с прошлым обзором прибыль удвоилась, по метрикам приближаемся к адекватным значениям. На первый взгляд выглядит секси 😃 Разберу подробней.
  
  🗞 Новостной фон
  ▪️OZON ОТМЕНИЛ ЗВОНОК С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ ПО ИТОГАМ ВТОРОГО КВАРТАЛА — 30.07.2026
  
  ▪️ПРИЛОЖЕНИЯ OZON, OZON FRESH, OZON TRAVEL И OZON SELLER УДАЛЕНЫ ИЗ GOOGLE PLAY — компания заявила, что не нарушала правила магазина и что сами сервисы не находятся под санкциями; удаление последовало после того, как «Ozon Банк» попал под 14-й пакет санкций ЕС, а с 6 августа против него вступили в силу британские ограничения — 15.08.2026
  
  ▪️МИНФИН ОДОБРИЛ ИДЕЮ НАЛОГОВОЙ ОТСРОЧКИ ДЛЯ OZON И ЕГО ПРОДАВЦОВ — 22.09.2026
  
  💰 Финансовое здоровье
  ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ сократился на 4%, а за 2025 год сокращался на 12%
  ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ уменьшился на 7% до минус 260,7 млрд р. В 2025 он уменьшился на 11533%
  ▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов.
  ℹ️ Отрицательный собственный капитал — обычно это "ужас-ужас", но в случае с Озоном ситуация другая. Здесь отрицательный чистый долг, кэша становится больше. Фин. здоровье необычное 😀, динамика положительная. Думаю вопрос 1-2 года, когда я начну писать не "необычное" фин.здоровье, а "отличное". СК вырастит.
  
  💰 Выручка, прибыль
  ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +21%, в 2025 +63%
  ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +2363% (выход из минуса в плюс). Начиная со 2КВ2025 компания каждый месяц генерирует прибыль. В 2025 г. ЧП выросла на 98%.
  ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +16%
  
  🔮 Будущее, оценки
  ▪️ 4 августа Т-Инвестиции — 5900 р. 23 июля Альфа-Инвестиции — 6320 р. 22 июля Синара Инвестбанк — 7500 р. Еще 4 более старых прогнозов от 5120 до 8540 р.
  
  🤵‍♂️ Основные акционеры
  34,9% — Чачава А.А.
  31.8% — АФК Система
  
  🆚 Сравнение с конкурентами
  Ближайшие похожие компании — ВсеИнструменты и М.Видео. Озон крупнейшая по капитализации, по метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора.
  
  🤑 Дивиденды
  2025 — 3,42%. 2026 — запланированы 1,69%.
  Небольшие, но начали платить.
  
  📈 Технический анализ
  Сейчас я жду коррекцию. После чего жду продолжения роста акций Озон. Мысли по движению цены отобразил на графике.
  
  🧠 Выводы
  Если компания не будет подвержена длительным атакам, вероятно Озон может воспользоваться благоприятной ситуацией и обогнать своего главного конкурента. Компания наконец-то стала прибыльной и её прибыль растёт. Да, будут затраты на восстановление атакованных складов, но учитывая темпы роста компании это будет довольно быстро решено. Непредсказуемость атак — пожалуй это главная проблема и я её никак не могу учитывать в аналитике. Х-составляющая, которая как угодно может отработать. В целом я скорее позитивно отношусь к росту компании и думаю, что он продолжится и в дальнейшем.
  
  🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
  
  Как вам разбор и вывод?
  👍 - согласен
  👎 - не согласен
  🤔 - все равно, без разницы
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👍 180
  • 🤔 16
  • 🔥 5
  • ❤️ 4
  • 👎 1
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 12:04 4 367214

  📊 Атака на дата-центр «Сбера»: рынок почти не отреагировал
  
  14 октября стало известно об атаке дронов на ЦОД Сбербанка в Саратовской области. «Факт атаки подтверждаем. Все системы банка работают в штатном режиме», — заявил первый зампред правления Александр Ведяхин. Мнения аналитиков по ситуации со Сбером собрали РБК.
  
  Реакция рынка оказалась минимальной
  
  По…

  Показать ещё

  📊 Атака на дата-центр «Сбера»: рынок почти не отреагировал
  
  14 октября стало известно об атаке дронов на ЦОД Сбербанка в Саратовской области. «Факт атаки подтверждаем. Все системы банка работают в штатном режиме», — заявил первый зампред правления Александр Ведяхин. Мнения аналитиков по ситуации со Сбером собрали РБК.
  
  Реакция рынка оказалась минимальной
  
  По итогу дня акции «Сбера» снизились лишь на 0,57% — это статистическая погрешность, а не рыночная реакция. Аналитики объясняют: удар не затронул ключевые транзакционные потоки.
  «У Сбербанка несколько дата-центров, причем атакованный ЦОД в Балаково не был одним из важнейших», — отметила Наталья Мильчакова из Freedom Global. Плюс у банка есть мощности в Казахстане, куда можно переключить потоки.
  
  Но расслабляться не стоит
  
  Валерия Попова из «Риком-Траста» предупреждает: в модели ценообразования акций теперь может появиться премия за инфраструктурный риск. «Любые сообщения о кибератаках... теперь могут вызывать краткосрочные колебания котировок, даже если реального ущерба нет».
  
  Прогнозы аналитиков по Сберу
  
  ▪️ Илья Голубов, «УК РенКап»: падения ниже ₽250 не ждёт — с учётом общего дисконта за риск рынка переоценивать банк вниз не нужно. При отсутствии негатива к концу года или началу 2027-го возможен рост выше ₽300, но для ₽400 нужны позитивные геополитические новости.
  
  ▪️ Наталья Мильчакова, Freedom Global: допускает снижение до ₽284,5–285 на отыгрывании инфраструктурных рисков, затем отскок до ₽290–300 в ноябре. Целевую ₽340 пока не меняет, но не исключает снижения рейтинга бумаги.
  
  ▪️ Валерия Попова, «Риком-Траст»: на 12 месяцев — ₽300–340 при благоприятном сценарии. При ухудшении макроэкономики или новых рисках диапазон сместится вниз; сильные результаты и устойчивая IT-инфраструктура позволят выйти за верхнюю границу.
  
  ▪️ Артем Аутлев, «Ингосстрах-Инвестиции»: целевая ₽350 на 12 месяцев, дивдоходность по итогам 2026 года — около 15%. Второе полугодие может быть сложнее из-за резервов, но прибыль ожидается около ₽1,95 трлн.
  
  ▪️ Алексей Головинов, «Вектор Капитал»: оценку ухудшил. Если клиенты потеряют доступ к средствам при новых повреждениях ЦОДов, возможна распродажа акций.
  
  🧠 Мой комментарий
  
  Я еще месяц назад писал, что в России нет компаний, которые не имеют инфраструктурных рисков. Бахнуть могут по кому угодно. Похоже пытаются бить по дата-центрам сейчас. Чтобы понять возможные следующие атаки надо подумать чьи дата-центры будут иметь большое значение для экономики. Вот по тем они и будут бить. Озвучивать я не буду потенциальные компании, это большой список.
  
  Что касается этой ситуации со Сбером, то фактическое отсутствие реакции на атаки — это замечательный сигнал. Рынок считает это незначительным, не повлияющим на доходы компании. И я в целом солидарен с этим мнением.
  
  🔗 Последний обзор по компании от 27 сентября
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👍 195
  • 🤔 19
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 10:27 4 371184

  ☝️Кстати про Полюс
  
  Я Пооолюс разверну рукааами 😂.
  
  После моего разбора Полюс пошел как миленький по моему прогнозу :) Особых новостей не нахожу на чём растёт. Уже вырос на 15%. Хорошо идёт!

  • 🤣 91
  • 👍 67
  • 🔥 14
  • 🤔 11
  • 💯 1
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 08:03 4 484277

  🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 15 октября 2026 года?
  
  Вчера рынок топтался на месте, а по итогу дня индекс МосБиржи снизился на 0.48% или 2415 пунктов. Весь день шла борьба между эйфорией от дизельной сделки с США и фиксацией прибыли после двух дней мощного роста. Смотрим на новостной фон и корпоративный календарь — ищем сигналы на сегодня.
  
  🗞 Новостной фон…

  Показать ещё

  🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 15 октября 2026 года?
  
  Вчера рынок топтался на месте, а по итогу дня индекс МосБиржи снизился на 0.48% или 2415 пунктов. Весь день шла борьба между эйфорией от дизельной сделки с США и фиксацией прибыли после двух дней мощного роста. Смотрим на новостной фон и корпоративный календарь — ищем сигналы на сегодня.
  
  🗞 Новостной фон
  
  ▪️ Россия и США ведут переговоры по контрактам на поставку дизеля
  Вице-премьер Александр Новак заявил, что российское и американское энергетические ведомства ведут переговоры о заключении контрактов на поставку дизтоплива в США. По его словам, первые договоры могут быть подписаны в ближайшие дни, а Россия способна экспортировать до 3–3,5 млн тонн дизеля в месяц.
  
  ▪️ Новак: Украина не демонстрирует движение к энергоперемирию
  Вице-премьер заявил, что киевский режим атаковал два НПЗ — в Саратовской и Рязанской областях, — несмотря на объявленное Трампом энергетическое перемирие. «Мы видим, что украинская сторона не демонстрирует движение в сторону энергоперемирия», — подчеркнул Новак.
  
  ▪️ США, скорее всего, откажутся от новых санкций против России
  Politico со ссылкой на источники сообщает, что администрация Трампа вряд ли введёт новые санкции в рамках закона от 18 сентября. Наиболее вероятный сценарий — тихий отказ Белого дома без публичных заявлений.
  
  ▪️ Володин: Запад ввёл рекордные 35 480 санкций против России
  Спикер Госдумы Вячеслав Володин заявил, что страны Запада установили «рекорд» по числу ограничений против России. При этом, по его словам, «железный занавес» ударил по экономике самого ЕС, а Россия вышла на первое место в Европе по экономике.
  
  ▪️ Песков допустил встречу Путина и Трампа в Китае
  Пресс-секретарь президента РФ заявил, что если Путин и Трамп окажутся на одной площадке в Китае (на саммите АТЭС в ноябре), их встреча будет обсуждаться. При этом конкретных договорённостей пока нет — встреча не согласована.
  
  💰Корпоративные события
  
  ▪️ Циан, СД рассмотрит дивиденды за 9 месяцев 2026 года
  ▪️ Henderson, операционные итоги за 3 квартал 2026 года
  ▪️ ПИК, последний торговый день акциями в стакане T+1
  ▪️Займер, операционные результаты за 3 квартал
  
  🧠 Выводы на день
  
  Новостной фон скорее положительный (хотя и разнообразный). Особенно значительно то, что вероятные адские санкции не будут приняты. Будь-то опять качели с США вернулись на сторону России. Корпоративные события нейтральны. Тех.анализ на дневном ТФ говорит о перекупленности и возможной коррекции, которая еще не началась. Что по итогу? 🤔 Будь-то небольшой рост чуть более возможен, в районе 0.5-1%.
  
  Индекс МосБиржи, куда сегодня?
  👍 — растём
  👎 — упадем
  🤔 — пойдем вправо
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👍 143
  • 🤔 79
  • 👎 29
  • 🤷‍♂️ 12
  • ❤️ 9
  • 🔥 3
  Открыть в MAX
• 14 октября 2026 15:03 4 405316

  🔖 ХэдХантер, аналитика по компании #HEAD #обзор
  Сектор: Интернет-контент, услуги для бизнеса, работа
  
  Последний обзор по ХэдХантеру я делал 3 июля, тогда акции стоили 2601 р., я ожидал снижения до 2090, а от туда роста до 2850. По факту акции падали до ~2200 🎯, а от туда росли до 2950 🎯. Прогноз полностью отработал. Давайте посмотрим как сейчас дела у компан…

  Показать ещё

  🔖 ХэдХантер, аналитика по компании #HEAD #обзор
  Сектор: Интернет-контент, услуги для бизнеса, работа
  
  Последний обзор по ХэдХантеру я делал 3 июля, тогда акции стоили 2601 р., я ожидал снижения до 2090, а от туда роста до 2850. По факту акции падали до ~2200 🎯, а от туда росли до 2950 🎯. Прогноз полностью отработал. Давайте посмотрим как сейчас дела у компании и чего можно ждать дальше.
  
  📈 Основные метрики
  ▪️ Капитализация: 1,57B$
  ▪️ P/E — 8.36
  ▪️ P/S — 3.2
  ▪️P/B — отр. значение
  ▪️EPS — 333.25 р.
  ▪️EBITD — 20,5 млрд р.
  ▪️EV/EBITDA — 5.69
  ℹ️ По сравнению с последним обзором чуть-чуть выросла прибыль. За счет роста котировок по метрикам стали чуть дороже. Разберем последний отчет.
  
  🗞 Новостной фон
  ▪️HEADHUNTER ЛИКВИДИРУЕТ ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО ООО «ЗАРПЛАТА.РУ» — технический этап интеграции сервиса в группу, операционная деятельность на этом юрлице уже фактически не ведётся; бренд и продукт сохраняются — 09.07.2026
  
  ▪️HEADHUNTER ПРИОБРЁЛ 51% КОМПАНИИ HAPPY JOB — платформа для исследования вовлечённости и опыта сотрудников; сделка направлена на усиление направления HR Tech и объединение инструментов привлечения талантов, управления репутацией и развития опыта сотрудников — 14.08.2026
  
  ▪️ЧИСЛО ПЛАТЯЩИХ КЛИЕНТОВ HEADHUNTER СНИЗИЛОСЬ НА 11,2% ЗА 1-Е ПОЛУГОДИЕ 2026 Г. — до 346 676 компаний; наиболее заметное падение в сегменте малого и среднего бизнеса (−13,6%), тогда как активность крупных работодателей осталась практически на прежнем уровне — 17.08.2026
  
  ▪️РЕКРУТИНГОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ, ВКЛЮЧАЯ HEADHUNTER, ПОЛУЧАТ ДОСТУП К ДАННЫМ СОИСКАТЕЛЕЙ ЧЕРЕЗ «ГОСУСЛУГИ» — 27.09.2026
  
  💰 Финансовое здоровье
  ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ -25% (а без ТТМ -43%). В 2025 СК +182%
  ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ +60% но остается отрицательным минус 4,55 млрд р. В 2025 -691%.
  ▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов
  ℹ️ Финансовое здоровье отличное, а динамика отрицательная
  
  💰 Выручка, прибыль
  ▪️Выручка за 1П2026ТТМ осталась без изменений (без ТТМ +7%), в 2025 году росла на 4%
  ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +3%, в 2025 -25%
  ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ -11%
  
  🔮 Будущее, оценки
  ▪️ 24 августа Финам — 4286 р., 14 августа Альфа-Инвестиции — 4570 р. 20 мая Т-Инвестиции — 3800 р. Еще 3 более старых прогноза от 4160 до 5224 р.
  
  🆚 Сравнение с конкурентами
  Прямых конкурентов на бирже нет. Отдаленно похожий бизнес: Яндекс, ВК, ЦИАН. В сравнение с ними это средняя по капитализации компания. По P/E в среднем со сравниваемыми компаниями, по P/S дороже. Долговая нагрузка ниже. По метрикам рентабельности сильно лучше остальных. По росту выручки за 5 лет плюс-минус как у сравниваемых компаний.
  
  🤑 Дивиденды
  2024 — 22,78%, 2025 — 6,44%. 2026 — 14,91%.
  Компания может продолжать выплачивать дивиденды и в следующие годы.
  
  📈 Технический анализ
  Снизилась волатильность. Индикаторы дают разнонаправленные сигналы. Скорее всего можно ожидать слабо нисходящего движения. Как это может выглядеть отобразил на графике.
  
  🧠 Выводы
  На эту кэш-машину довольно заметно влияет экономическая ситуация в стране. Снижение СК, выручка и прибыль околонулевые движения. Когда раньше был заметный рост. Проблемы бизнеса страны перерастают в слабость ХэдХантера. Похоже пока не перезапустится экономика и ХэХэ будет стагнировать. А потом опять станет привычной кэш-машиной.
  
  🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
  
  Как вам разбор и вывод?
  👍 - согласен
  👎 - не согласен
  🤔 - все равно, без разницы
  
  Навигация👇
  
  ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
  
  ▪️Новости ▪️ Трейдинг

  • 👍 272
  • 🔥 24
  • 🤔 15
  • ❤️ 5
  Открыть в MAX

За 30 дней рекламных постов с обязательной пометкой «Реклама» или токеном erid не нашли.