NataliaBaffetovna | Инвестиции

• 16 октября 2026 09:00 3 490236

  ОФЗ26248
  
  Посмотрите на график. Он вам ответит, при какой доходности какая будет цена.
  
  Например.
  
  Вы такие думаете, какая будет цена при эффективной доходности 20% — ~650₽ (нашли 20% и провели вертикальную линию. Слева будет цена)
  Вы думаю, какая будет доходность при цене 900₽ — ~14,4% (нашли 900₽ и провели горизонтальную линию, снизу будет доходность). …

  Показать ещё

  ОФЗ26248
  
  Посмотрите на график. Он вам ответит, при какой доходности какая будет цена.
  
  Например.
  
  Вы такие думаете, какая будет цена при эффективной доходности 20% — ~650₽ (нашли 20% и провели вертикальную линию. Слева будет цена)
  Вы думаю, какая будет доходность при цене 900₽ — ~14,4% (нашли 900₽ и провели горизонтальную линию, снизу будет доходность).
  
  Надеюсь понятно, как пользоваться, это очень точная математическая модель, а не просто картинка.

  • 👍 203
  • ❤️ 24
  • 🔥 9
  Открыть в MAX
• 16 октября 2026 08:30 3 372150

  ОФЗ26238
  
  Вот так выглядит зависимость стоимости ОФЗ и эффективной доходности облигации с учетом модифицированной дюрации и выпуклости
  
  Красным выделила как изменится цена ОФЗ26238 при изменении ставки эффективной доходности с 16,21% до 11% для примера

  • 👍 132
  • ❤️ 15
  • 🔥 3
  Открыть в MAX
• 16 октября 2026 08:00 3 647144

  Какую долю российских акций держать в портфеле
  
  Речь идет о прямой покупке акций отдельных российских компаний, а не о вложениях через фонды.
  
  Таблица помогает оценить максимально допустимую долю таких акций с учетом двух факторов:
  
  Горизонт инвестирования — количество лет, в течение которых вы не планируете использовать вложенные деньги. Он указан по горизо…

  Показать ещё

  Какую долю российских акций держать в портфеле
  
  Речь идет о прямой покупке акций отдельных российских компаний, а не о вложениях через фонды.
  
  Таблица помогает оценить максимально допустимую долю таких акций с учетом двух факторов:
  
  Горизонт инвестирования — количество лет, в течение которых вы не планируете использовать вложенные деньги. Он указан по горизонтали: от 1 года до 10 лет.
  
  CF/год — сколько вы сможете дополнительно инвестировать за следующие 12 месяцев относительно уже сформированного капитала. Показатель указан по вертикали.
  
  Формула расчета:
  
  CF/год = планируемые пополнения за год / текущий капитал × 100%
  
  Как пользоваться таблицей
  
  Предположим:
  
  - сейчас в портфеле 1 млн рублей;
  - за ближайший год вы планируете вложить еще 300 тыс. рублей;
  - ваш инвестиционный горизонт — 5 лет.
  
  Рассчитываем показатель:
  
  300 000 / 1 000 000 × 100% = 30%
  
  Находим строку 30% и столбец «5 лет». Ориентир по максимальной доле отдельных российских акций — около 21% портфеля.
  
  С учетом индивидуальной устойчивости к риску разумный диапазон может составлять примерно 13–31%, но верхняя граница подходит только тем, кто спокойно переносит существенные просадки.
  
  Еще один пример
  
  Если капитал составляет 1 млн рублей, а за год вы можете дополнительно инвестировать 800 тыс. рублей, ваш CF/год равен 80%.
  
  При горизонте 10 лет таблица допускает долю отдельных российских акций до 80%. Это объясняется двумя факторами:
  
  - впереди достаточно времени для восстановления после рыночных снижений;
  - будущие пополнения позволяют покупать активы по более низким ценам и постепенно корректировать структуру портфеля.
  
  Но значение 80% — не цель и не рекомендация держать именно такую долю. Это верхний ориентир для инвестора с высокой устойчивостью к риску.
  
  Зачем учитывать будущие пополнения
  
  Один и тот же портфель создает разный уровень риска для разных инвесторов.
  
  Если у вас уже накоплен значительный капитал, а новые взносы невелики, компенсировать глубокую просадку будет сложно. Поэтому доля акций должна быть ниже.
  
  Если портфель пока небольшой, доход стабилен, а регулярные пополнения сопоставимы с текущим капиталом, инвестор может позволить себе больше рыночного риска.
  
  Почему портфель не стоит формировать только из акций
  
  Портфель из 100% акций может сильно колебаться в цене. Во время кризисов просадка способна достигать десятков процентов, а восстановление иногда занимает несколько лет.
  
  Снизить волатильность помогают:
  
  - облигации надежных эмитентов;
  - государственные облигации;
  - фонды денежного рынка и ликвидности;
  - короткие облигации;
  - флоатеры;
  - индексные и сбалансированные фонды.
  
  Облигации не гарантируют защиту от убытков и тоже могут снижаться в цене. Однако качественные инструменты с подходящим сроком погашения обычно делают динамику портфеля более предсказуемой и создают денежный поток.
  
  Главная задача защитной части портфеля — не только снизить просадку, но и помочь инвестору придерживаться стратегии. Более стабильный портфель уменьшает вероятность панической продажи акций в неблагоприятный момент.
  
  Важное уточнение
  
  Таблица — это ориентир, а не персональная инвестиционная рекомендация. Она не учитывает:
  
  - наличие финансовой подушки;
  - кредиты и другие обязательства;
  - стабильность дохода;
  - валютную структуру капитала;
  - концентрацию в отдельных компаниях и отраслях;
  - индивидуальную устойчивость к просадкам.
  
  Если вы инвестируете в фонды на акции, их тоже необходимо учитывать при оценке общей доли акций и совокупного рыночного риска. Таблица показывает ориентир именно для прямых покупок отдельных российских компаний, но фонд акций не превращается в безрисковый инструмент только потому, что им управляют профессионалы.
  
  Проверьте свой портфель: сопоставьте срок инвестирования, будущие пополнения и текущую долю акций. Возможно, принятый риск выше, чем требуется для достижения ваших финансовых целей.

  • 👍 93
  • 🔥 30
  • ❤️ 11
  • 🤣 9
  • 💯 1
  Открыть в MAX
• 15 октября 2026 11:03 4 310204

  Мой дивидендный портфель

  • 👍 155
  • 🤔 18
  • ❤️ 16
  • 😢 7
  • 🤣 3
  • 👎 2
  Открыть в MAX
• 14 октября 2026 13:54 4 778259

  Мой личный рейтинг
  
  
  Высокий риск, но и возможен высокий потенциал, мне подходит, вам не знаю
  
  1. МТС-БАНК
  2. Ренессанс
  3. НЛМК
  4. ГАЗПРОМ
  5. НоваБев
  6. Магнит
  7. РуссНефть
  8. Русагро
  9. МТС
  10. Займер
  11. Башнефть-ап
  
  Стабильно, но и идеи прям кратного роста нет. Некоторые держу
  
  12. HENDERSON
  13. Инарктика
  14. Транснефть
  15. ЯНДЕКС
  16. НМТП
  17. Х5
  18. Х…

  Показать ещё

  Мой личный рейтинг
  
  
  Высокий риск, но и возможен высокий потенциал, мне подходит, вам не знаю
  
  1. МТС-БАНК
  2. Ренессанс
  3. НЛМК
  4. ГАЗПРОМ
  5. НоваБев
  6. Магнит
  7. РуссНефть
  8. Русагро
  9. МТС
  10. Займер
  11. Башнефть-ап
  
  Стабильно, но и идеи прям кратного роста нет. Некоторые держу
  
  12. HENDERSON
  13. Инарктика
  14. Транснефть
  15. ЯНДЕКС
  16. НМТП
  17. Х5
  18. Хэдхантер
  19. Банк Санкт-П
  20. ЛУКОЙЛ
  21. Сбербанк
  22. Дом.РФ
  23. Т-Технологии
  24. Центр и Приволжье
  25. ОЗОН Фарма
  26. Аренадата
  27. Совкомбанк
  28. Интер РАО
  29. Сургутнефтегаз-п
  30. Новатэк
  31. Промомед
  32. OZON
  33. ММК
  
  Слишком высокий риск или недостаточный потенциал или плохое управление, я такое не держу
  
  34. АЛРОСА
  35. Самолет
  36. Etalon
  37. IVA
  38. United medical
  39. КуйбышевАзот-п
  40. Астра
  41. Мечел-ап
  42. ТМК
  43. ВТБ
  44. Диасофт
  45. Элемент
  46. Мосэнерго
  47. ВУШ Холдинг
  48. ЛСР
  49. МосБиржа
  50. Газпром нефть
  51. ЭсЭфАй
  52. Софтлайн
  53. Распадская
  54. Аэрофлот
  55. РУСАЛ
  56. НКНХ-п
  57. Делимобиль
  58. Норникель
  59. ВИ.ру
  60. En+
  61. Казаньоргсинтез
  62. Ленэнерго-п
  63. Сегежа
  64. Черкизово
  65. ДВМП
  66. Южуралзолото
  67. АФК Система
  68. Селигдар
  69. МГКЛ
  70. Ростелеком
  71. Европлан
  72. Позитив
  73. Мать и дитя
  74. Татнефть-п
  75. Циан
  76. Роснефть
  77. Северсталь
  78. ФосАгро
  79. Совкомфлот
  80. ВСМПО-АВИСМА
  81. VK
  82. Лента
  83. МКБ
  84. Полюс
  85. Акрон

  • 👍 164
  • 🤔 55
  • ❤️ 23
  • 🔥 12
  • 🥱 4
  • 😈 1
  Открыть в MAX
• 14 октября 2026 08:00 4 611376

  Вот такая вот хуйня, собачка.
  
  Наебывают ли инвесторов компании, которые выходят на IPO?
  
  Конеееечно нееет 😁
  
  Из 34 компаний, 9 показали положительную динамику и только 3 компании обогнали доходность своих же облигаций в акциях 🤣
  
  Я хорошо помню почти все IPO из этого списка.
  
  Делимобиль обещали золотые горы, сейчас бизнес на грани проблем с платежеспособ…

  Показать ещё

  Вот такая вот хуйня, собачка.
  
  Наебывают ли инвесторов компании, которые выходят на IPO?
  
  Конеееечно нееет 😁
  
  Из 34 компаний, 9 показали положительную динамику и только 3 компании обогнали доходность своих же облигаций в акциях 🤣
  
  Я хорошо помню почти все IPO из этого списка.
  
  Делимобиль обещали золотые горы, сейчас бизнес на грани проблем с платежеспособностью. Доходность по облигациям сейчас 26,2%.
  
  Джетленд вообще выходили по какой-то нереальной оценке дороже американского рынка, доходность по облигациям сейчас 26%.
  
  У Кристалла доходность предбанкротаного состояния около 60%. А обещаний было…
  
  Сегежа — история санкционная и все и правда начиналось нормально, но отсутствие диверсификации бизнеса привело практически к банкротству, пришлось спасать компанию. Доходности облигаций выровнялись на уровне 28-29%.
  
  IVA — обещали горы роста, получили кучу 💩. Рост бизнеса отсутствует.
  
  Whoosh — обещали рост бизнеса, мировые рынки, получили рост долга и компания оказалась на грани проблем с платежеспособностью. Доходности облигаций 30-35%.
  
  Диасофт и Позитив обещали рост бизнеса нереальный, первая сразу переобулась, вторая долго держалась, но потом начала устраивать какие-то бешеные корпоративы, тратить на все, кроме развития бизнеса и за последние 2 года обе компании упали на ~60% в стоимости.
  
  Евротранс — любимый мой видеосозвон с инвесторами на IPO с рамочками на стене и тремя пенсионерами подтвердил мои ожидания о том, что инвесторов дурят и основные кредиторы сейчас намереваются признать Евротранс банкротом. Доходности облигаций достигали 500% 😁
  
  ВИру выходили с нереальными обещаниями, дарили блогерам чемоданы с инструментами и тому подобное, в итоге минус 56% «наслаждайтесь инвесторы ростом бизнеса вместе с нами» (КСТАТИ, весь график с учетом выплаченных дивидендов).
  
  Элемент — зачем было обещать темпы роста, которые они не могут достичь. Что-то там рассказывать про нереальное импортозамещение и тому подобное. -53%, наслаждайтесь.
  
  Ну и т.д. и т.п.
  
  Конечно, есть интересные компании, которые вышли дороговато, но являются очень надежными и к ним стоит присмотреться.
  
  Например, обратите внимание, что ДОМРФ, и Совкомбанк показали себя нормально, а вот МТС-банк вышел дороговато на IPO, но сейчас является самым дешевым банком сектора и никто его не берет. Дивы будет платить хорошие, продается даром, кайф.
  
  Хэндерсон — давно говорила, классные магазины, продавали бы они женские вещи, я бы умоляла их взять меня амбассадором. Дивы платят норм, продаются крайне дешево. Растут. Корректируют развитие бизнеса под молодежную среду. Развивают свою логистику. Короче, возьмите меня амбассадором, буду рассказывать, какие вы хорошие и носить ваши костюмы из итальянской шерсти, пошитые под заказ😁 даже куплю в дивпорфтель 😁. Но вышли на IPO дороговато, а зря, можно было доказывать, что вы стабильная история со стабильными дивидендами и ростом бизнеса, теперь про стабильную историю сказать сложно из-за такой динамики, остается только стабильность дивидендов, которую еще нужно подтверждать из года в год.
  
  ЕМС тоже норм компания, но зачем было обещать дивиденды и не платить их? Это тупость знатная. Сперва говорить «будем платить», потом проблемы с редомициляцией, «как решим будем платить», потом «ой нам нужны деньги на сеть клиник», туда-сюда, зачем так пиздеть, непонятно. Как теперь доверять компании? Хотя помню в пульсе писали, что вот вернемся к выплатам после редомициляции даже под моим постом.
  
  Ренессанс хорошая компания, выкуп вместо дивов — это отличное решение с текущим падением котировок. Выплата дивов — это вывод важного кэша в период высокой ставки и разовая акция, а выкуп — это долгосрочная мотивация акционеров.
  
  Короче, что хочу сказать, жаль инвесторов, которые участвуют в IPO на российском рынке. Вас наебывают направо и налево, посмотрите на график. Все ж видно и без слов и без матов.
  
  Это я еще про СПБ биржу, Светофор и Fix Price не написала. Ну а что тут написать, читайте заголовок.

  • 🔥 175
  • 👍 106
  • 👎 27
  • 😁 20
  • 🐶 18
  • 🍷 13
  Открыть в MAX
• 13 октября 2026 08:44 4 890101

  Прогнозируемая прибыль за 2026 год часть 3

  • 👍 92
  • 🔥 5
  • ❤️ 2
  • 🤣 2
  Открыть в MAX
• 13 октября 2026 08:44 4 38295

  Прогнозируемая прибыль за 2026 год часть 2

  • 👍 91
  • ❤️ 2
  • 🤣 2
  Открыть в MAX
• 13 октября 2026 08:44 4 304109

  Прогнозируемая прибыль за 2026 год
  
  Лидеры: Сбер, Газпром, Сургут и Лукойл

  • 👍 104
  • 🤣 3
  • ❤️ 2
  Открыть в MAX
• 13 октября 2026 08:00 4 464139

  Форвардная окупаемость российских компаний по итогам 2026 года
  
  Общая картина выглядит понятно — российский рынок остается крайне дешевым с форвардной окупаемостью около 6х. Индекс мосбиржи ~4,3х. Если сравнивать с развивающимися рынками, то наш рынок стоит в 3 с лишнем раза дешевле и в 5,4 раза дешевле развитых.
  
  Давайте поговорим отдельно по интересным по…

  Показать ещё

  Форвардная окупаемость российских компаний по итогам 2026 года
  
  Общая картина выглядит понятно — российский рынок остается крайне дешевым с форвардной окупаемостью около 6х. Индекс мосбиржи ~4,3х. Если сравнивать с развивающимися рынками, то наш рынок стоит в 3 с лишнем раза дешевле и в 5,4 раза дешевле развитых.
  
  Давайте поговорим отдельно по интересным по этому показателю компаниям
  
  Русснефть — очень интересная компания с очень высоким риском нереализации идеи. Компания крайне дешевая и будет интересна только в момент, когда она выкупит и погасит все свои префы и начнет платить дивиденды. Этого может и не произойти.
  
  СНГ — всегда торговалась дешево из-за кэша, который так никогда и не распределится между акционерами.
  
  Башнефть — выглядит супер дешево, если посмотреть на префы, там и дивы могут быть крайне высокими. Компания по данному показателю фаворит.
  
  Интер РАО — имеет много кэша, но он весь уйдет на капзатраты, поэтому пока капают проценты, окупаемость будет занижена.
  
  МТС-банк — очень дешевый банк и по окупаемости, и по капиталу на акцию. Фаворит среди банков.
  
  Совкомбанк — аналогично МТС-банку, но из-за меньших дивидендов не вижу смысла выбирать его.
  
  Газпром — крайне дешевая история из-за долгосрочной отмены дивидендов, после их возобновления, уровень окупаемости вырастет в ~2-2,5 раза.
  
  Сбер также выглядит недорого, с учетом его стабильности и высоких дивидендов. Зачем покупать что-то из банков дороже Сбера? — непонятно.
  
  IVA и Диасофт — самые дешевые из IT, но для этого есть основание, у компаний проблемы с ростом бизнеса, а это является основным показателем в секторе.
  
  Остальные выглядят либо нейтрально по окупаемости, либо даже дорого.

  • 👍 125
  • ❤️ 7
  • 🚀 4
  • 🤣 2
  • 👎 1
  Открыть в MAX

За 30 дней рекламных постов с обязательной пометкой «Реклама» или токеном erid не нашли.